O agronegócio é um setor fundamental da economia brasileira, responsável por impulsionar o crescimento e a geração de empregos no país.
Para investidores interessados em se beneficiar do potencial do agronegócio, existem diversas opções disponíveis na bolsa de valores.
Quais atividades englobam o agronegócio no Brasil?
O agronegócio abrange um amplo conjunto de atividades relacionadas à produção, processamento, comercialização e distribuição de produtos agrícolas e pecuários. No Brasil, as principais atividades englobadas pelo agronegócio incluem:
Agricultura: cultivo de culturas como soja, milho, café, algodão, frutas, grãos, entre outros.
Pecuária: criação de gado bovino, suíno, aves, leite e produtos derivados.
Pesca e aquicultura: produção de peixes e frutos do mar.
Agroindústria: processamento de alimentos, produção de açúcar, óleos vegetais, laticínios, carnes processadas, entre outros.
Insumos agrícolas: produção e comercialização de sementes, fertilizantes, agroquímicos e maquinário agrícola.
Quais as opções para investir no agronegócio pela bolsa de valores?
Existem várias opções disponíveis para investidores interessados em obter exposição ao agronegócio, em Renda Fixa e Renda Variável, por meio do mercado financeiro. As principais opções são:
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA):
A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos para o financiamento de atividades do agronegócio. Uma das vantagens da LCA é a isenção de imposto de renda para pessoas físicas, o que a torna atrativa para investidores que buscam otimizar seus ganhos.
As LCAs apresentam diferentes modalidades, cada uma com características específicas:
LCA pós-fixada: Nessa modalidade, a rentabilidade está atrelada a um indexador, geralmente a taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou Selic.
LCA pré-fixada: Nesse caso, o investidor sabe antecipadamente qual será a taxa de rendimento ao longo do período de investimento, independentemente das oscilações do mercado.
LCA IPCA+: Nessa modalidade, o rendimento da LCA está vinculado à variação do IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que é um indicador de inflação.
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) é um título de renda fixa lastreado em créditos originados de negócios do agronegócio. Uma das características atrativas dos CRAs é a possibilidade de emissão de títulos com prazos longos, que podem variar de vários anos até décadas. Esses prazos mais extensos oferecem aos investidores a oportunidade de investir em projetos de longo prazo relacionados ao agronegócio.
Uma vantagem adicional dos CRAs é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. Isso significa que os investidores não precisam pagar impostos sobre os rendimentos recebidos desses títulos, o que pode aumentar a rentabilidade líquida do investimento.
O Fundo de Investimento do Agronegócio (Fiagro)
Essa é uma opção de investimento que permite aos investidores aplicarem recursos em projetos relacionados ao agronegócio. Assim como os Fundos Imobiliários, os Fiagros oferecem a vantagem de pagar dividendos mensais aos investidores.
Se você está considerando investir em Fiagros, uma forma de avaliar e comparar diferentes opções é analisar os dividendos pagos pelos fundos e seu dividend yield nos últimos 12 meses. Essas informações podem ser encontradas em relatórios financeiros e plataformas de investimento. Ao comparar os dividendos e o dividend yield, você pode identificar os melhores fiagros nesse aspecto.
Ações do Agronegócio:
Investir em ações de empresas do setor agropecuário é uma maneira viável de se expor ao agronegócio. No Brasil, existem diversas empresas que atuam em diferentes segmentos desse setor, oferecendo oportunidades de investimento em áreas como agricultura, pecuária, insumos agrícolas e maquinário. Vamos apresentar dois exemplos de ações de empresas do agronegócio, abrangendo setores distintos:
JBS (JBSS3) – Setor: Pecuária
A JBS é uma das maiores empresas do setor de proteína animal no mundo. Atuando principalmente no processamento de carne bovina, suína, de frango e de cordeiro, a empresa possui uma presença global significativa. Com operações em diversos países, a JBS é uma referência no setor de pecuária, beneficiando-se da demanda crescente por proteína animal em mercados domésticos e internacionais.
BRF (BRFS3) – Setor: Alimentos Processados
A BRF é uma das principais empresas do setor de alimentos processados, com foco em produtos derivados de proteína animal, como frango, suíno e alimentos processados. A empresa possui uma ampla presença global e é reconhecida por suas marcas populares como Sadia e Perdigão, que abrangem uma variedade de produtos alimentícios. A BRF se beneficia tanto do mercado interno, atendendo à demanda dos consumidores brasileiros, quanto do mercado internacional, exportando seus produtos para diversos países.
Existem muitas outras ações para investir no agronegócio que desenvolvem atividades diferentes dentro do setor do agronegócio. Busque sempre analisar as empresas que pretende investir antes de tomar sua decisão.
Quais as vantagens de investir no agronegócio
O agronegócio no Brasil oferece várias vantagens e incentivos que tornam esse setor atraente para investidores. O país possui condições naturais favoráveis, vastas áreas agricultáveis, mão de obra qualificada e tecnologia avançada, o que impulsiona a produção e a produtividade agropecuária. Além disso, o governo brasileiro tem implementado políticas e programas de apoio ao agronegócio. Vejamos algumas das vantagens e incentivos oferecidos:
Amplo potencial de crescimento: O Brasil possui uma enorme capacidade de expansão no agronegócio. Com terras férteis e clima diversificado, o país tem condições para aumentar significativamente sua produção e exportação de alimentos, atendendo à crescente demanda global.
Políticas governamentais favoráveis: O governo brasileiro tem implementado políticas de apoio ao agronegócio, como linhas de crédito com taxas de juros reduzidas, incentivos fiscais, investimentos em infraestrutura logística e programas de desenvolvimento rural. Essas políticas visam impulsionar o setor e melhorar a competitividade das empresas agropecuárias.
Mercado interno robusto: Além de ser um dos principais exportadores de produtos agropecuários, o Brasil possui um grande mercado interno. O país tem uma população de mais de 200 milhões de pessoas, o que cria uma demanda consistente por alimentos, fibras e produtos derivados do agronegócio.
Diversidade de atividades: O agronegócio engloba uma ampla gama de atividades, desde a agricultura até a pecuária, pesca, agroindústria e tecnologia agrícola. Essa diversidade oferece oportunidades de investimento em diferentes segmentos, permitindo a diversificação da carteira de investimentos.
Quais são os riscos ao investir no agronegócio: Análise dos Riscos em Cada Tipo de Investimento
Embora o agronegócio ofereça oportunidades interessantes de investimento, é importante estar ciente dos riscos envolvidos. Cada tipo de investimento no agronegócio apresenta riscos específicos que devem ser considerados. Vamos analisar os riscos associados a cada opção de investimento mencionada anteriormente:
Riscos da Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
O risco associado às LCAs está principalmente relacionado ao risco de crédito da instituição financeira emissora, banco ou corretora, caso a instituição não cumpra com suas obrigações financeiras.
É importante lembrar que as LCAs são consideradas investimentos de baixo risco, uma vez que contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira.
Riscos do Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)
Ao considerar investir em CRAs, é essencial analisar cuidadosamente o risco da empresa que está emitindo os títulos. É importante avaliar a saúde financeira e a capacidade de pagamento da empresa emissora, bem como as garantias oferecidas em caso de inadimplência. Essa análise detalhada é fundamental para avaliar a segurança do investimento.
Empresas conhecidas da bolsa de valores brasileira, como Brasil Foods (BRFS3) e Marfrig (MRFG3), são exemplos de empresas do agronegócio que já emitiram CRAs. Essas empresas têm histórico consolidado no mercado e são reconhecidas por sua atuação no setor agropecuário.
Riscos dos Fundos de Investimento do Agronegócio (Fiagro)
Ao investir em Fiagros (Fundos de Investimento do Agronegócio), é importante estar ciente dos riscos envolvidos.
Concentração em investimentos: Fiagros com foco excessivo em um único projeto agrícola ou setor podem aumentar o risco de perdas caso esse projeto ou setor enfrente dificuldades.
Volatilidade de mercado: Flutuações nos preços das commodities agrícolas, condições climáticas, políticas governamentais e demanda podem levar a oscilações no desempenho dos ativos agrícolas do Fiagro.
Falta de garantias: As garantias oferecidas pelos projetos agropecuários podem ser insuficientes para proteger os investidores em caso de inadimplência ou problemas financeiros.
Eventos imprevisíveis: Desastres naturais, crises econômicas e mudanças regulatórias podem impactar negativamente os investimentos do Fiagro, representando riscos difíceis de prever.
Risco das Ações do Agronegócio
Investir em ações do agronegócio envolve riscos de mercado, ou seja, flutuações nos preços das ações devido a fatores macroeconômicos, políticos, setoriais e eventos imprevisíveis. Além disso, as ações de empresas agropecuárias também estão sujeitas a riscos específicos do setor, como condições climáticas adversas, variação nos preços das commodities agrícolas e desafios relacionados à cadeia de suprimentos.
A diversificação da carteira de investimentos também é recomendada para mitigar os riscos específicos de cada empresa ou setor.
É importante destacar que todo investimento possui riscos, e é fundamental avaliar seu perfil de risco, objetivos financeiros e horizonte de investimento antes de tomar qualquer decisão. Diversificar a carteira de investimentos também pode ajudar a mitigar os riscos associados ao agronegócio, distribuindo os investimentos em diferentes ativos e setores.